Kredit

Der Kapitalmarkt für Gründer und Mittelstand

Die Mehrheit der Banker glaubt daran, dass die Finanzmarktkrise noch bis zu drei Jahre dauert. Laut Tageszeitung „Die Welt“ ist das das Ergebnis einer Studie des Frankfurter Center for Financial Studies. An der Umfrage beteiligt haben sich fast 500 Banker aus mehr als 400 Unternehmen der Finanzbranche in Frankfurt und München. Laut Umfrage gehen rund 60 Prozent der Befragten davon aus, dass sich die Finanzkrise noch bis zu drei Jahren hinziehe. Nur 15 Prozent rechneten mit einer Dauer von weniger als zwölf Monaten. 17 Prozent der Führungskräfte glaubten sogar, dass die Finanzkrise länger als drei Jahre dauern wird.

Kleine und mittelständische Unternehmen blieben von den Auswirkungen der Finanzkrise weitgehend verschont. Denn viele Unternehmer arbeiten noch Aufträge aus Hochzeiten ab und sind liquide. Unternehmer sollten daher nicht in Panik verfallen: Ruhe und Entschlossenheit sind gefragt. Geld für seine Gründung zu bekommen, gehört dagegen noch immer zu einer der größten Schwierigkeiten. Zugleich ist es aber auch eine der größten Herausforderungen an Hartnäckigkeit und Einfallsreichtum des Gründers, denn allzu oft zählen Sicherheiten weit mehr als Unternehmergeist. Im Zuge der Geschäftsplanung muss der Gründer zunächst entscheiden, welche Möglichkeiten der Kapitalbeschaffung für das Unternehmen in Betracht kommen. Es gibt auch Alternativen in der Finanzierung, wie z. B. Leasing, Factoring, private Anbieter oder gar Mezzanine-Finanzierungen. Diese werden im Folgenden nicht betrachtet, da sie für den Gründer und KMU nicht erreichbar sind.

Eigenkapital Business Angel		Deutschlandweit bestehen zahlreiche Business Angel-Netzwerke, in denen sich Privatpersonen zusammengeschlossen haben, um Unternehmen in der Frühphase – teilweise noch vor der Gründung – mit Kapital auszustatten. Die Finanzierungsschwerpunkte der einzelnen Business Angel-Netzwerke sind sehr unterschiedlich. Teilweise besteht ein Branchenbezug oder es werden insbesondere innovative Unternehmen unterstützt. Typische Beteiligungssummen liegen zwischen 50.000 € und 100.000 €. Das Kapital wird als Eigenkapital zur Verfügung gestellt – damit haben Sie als Unternehmer auch einen Miteigentümer.
Eigenkapital KfW		Das KfW-Programm ERP-Kapital für Gründung ist ein Nachrangdarlehen, das dem Unternehmer Kapital bis zu einer Höhe von 500.000 € für bis zu 15 Jahre zur Verfügung stellt. Finanziert werden können damit Investitionen in Sachanlagen (Maschinen, Einrichtung) sowie die Betriebs- und Geschäftsausstattung.
Eigenkapital Beteiligungs-gesellschaften		In jedem Bundesland gibt es neben den öffentlichen Förderbanken Beteiligungsgesellschaften, die Gründungen mit Eigenkapital unterstützten. In Nordrhein-Westfalen ist dies beispielsweise die Kapitalbeteiligungsgesellschaft NRW, deren Programm für Existenzgründer Beteiligungen bis zu 1 Mio. € ermöglicht.
Fremdkapital		Gründungskredit
Fremdkapital Sicherheiten		(Ausfall)bürgschaft Klassisch der Bürgschaftsbank NRW: Diese Bürgschaft können Sie für fast alle Darlehen beantragen, wobei bis zu 80 Prozent der Kreditsumme durch das Institut verbürgt werden. Der Antrag erfolgt über Ihre Hausbank. Wenn Sie noch keine Kreditzusage einer Hausbank haben, können Sie bei den Bürgschaftsbanken in der Regel auch die so genannte Bürgschaft ohne Bank in Anspruch nehmen. Die Bürgschaftsbank Bayern stellt Ihnen beispielsweise eine Bürgschaftszusage für Kredite von 25.000 € bis 150.000 € aus, mit der Sie dann auf die Suche nach der passenden Hausbank gehen können.